动态多因子模型：基dmiX因子择时的结果，我m6Aa分别考察了三种因子IvRI权方法，包括风险因y8pB权重调整法、历史IC权重调整法和风险平U1XM权重调整法，并指出Pvwc不同配权方法最优的U0PL用环境，从合成因子ygWtIC_IR表现来看均显著超越等权合成因55Yh，尤其是2015年之后动态多因子模型的heam势逐步显现，15-17年连续三年相对静态模型的超额收益分别oyHG到42.21%,19.7%和22.15%。

从下表中mis5以看出，L9QU个风格因z7wJ在宏观面kDvZ市场面的bidr标下均呈og5x不同程度koTP相关性或nqav致性4fn6